「系列の絆」より「テスラの要求」：LGES、テスラ向け正極材から系列のLG化学を除外

LGグループ傘下の電池大手、LGエナジーソリューション（LGES）が、主要顧客であるテスラ向けの次世代バッテリーにおいて、系列会社であるLG化学の正極材を採用せず、競合のL&Fを採用したことが明らかになりました。

1. 決定の背景：テスラが求める「超高ニッケル」基準

テスラは、電気自動車（EV）の航続距離延長とコスト削減を両立させるため、正極材のニッケル含有量を95%以上に高めた「超高ニッケル」仕様を強く要求しています。

エネルギー密度の向上: ニッケル比率を高めることで、従来の含有量90%製品と比較してエネルギー密度が20%以上向上します。
コスト競争力: 高価なコバルトの使用量を減らせるため、高性能ながら低価格なEV製造が可能になります。
次世代技術への対応: 消費電力の大きい車両AIや、人型ロボット「オプティマス（Optimus）」への搭載も視野に入れています。

2. LG化学の課題と競合の台頭

LG化学はこれまでニッケル含有量90%未満の製品を主軸としており、テスラが求める95%以上の製品において、量産時の安定性や歩留まり（良品率）の基準を満たすことができませんでした。

技術的障壁: ニッケル含有量が高まるほど熱安定性が低下し、発火リスクが増大します。これを防ぐには、粒子を強固に結合させる「単結晶」加工などの高度な技術が不可欠です。
漁夫の利を得るL&F: 早期からハイニッケル技術に投資してきたL&Fがこの穴を埋め、テスラ向け供給を独占する形となっています。L&Fは2026年に約1200億ウォンの営業利益を見込むなど、急成長を遂げています。

3. バッテリー業界に吹き荒れる「系列優先」の終焉

今回の事案は、韓国産業界で一般的だった「系列会社間での優先取引」が、過酷な生存競争の前では通用しなくなっていることを象徴しています。

項目	状況・影響
LG化学への打撃	テスラ向け供給は正極材事業の約30から40%を占めていたため、出荷量が半減する恐れ。
コスト削減の徹底	LGESは補助材についても、LG化学ではなく安価な中小企業からの調達を拡大中。
市場の二極化	プレミアム車には「超高ニッケル」、普及車には「LFP（リン酸鉄リチウム）」という使い分けが鮮明に。

4. 今後の展望：EVからヒューマノイドへ

高エネルギー密度バッテリーの需要は、車載用にとどまらず、スペース制約の厳しいヒューマノイドロボット（人型ロボット）市場へと波及しています。

ロボット時代の覇権: ロボットの限られた胸部スペースに高容量電池を詰め込むため、超高ニッケル技術が「先行者利益」を得るための鍵となります。
国内勢の争い: 技術で先行するL&FやエコプロBMと、資本力で巻き返しを図るLG化学やPOSCOフューチャーMによる、次世代市場の主導権争いが激化する見通しです。

出典：https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=264477

1. 決定の背景：テスラが求める「超高ニッケル」基準
2. LG化学の課題と競合の台頭
3. バッテリー業界に吹き荒れる「系列優先」の終焉
4. 今後の展望：EVからヒューマノイドへ

“Tesla’s Demands” Over “Affiliate Ties”: LGES Excludes Affiliate LG Chem from Cathode Material Supply for Tesla

“Tesla’s Demands” Over “Affiliate Ties”: LGES Excludes Affiliate LG Chem from Cathode Material Supply for Tesla

It has been revealed that LG Energy Solution (LGES), the battery giant under the LG Group, has decided not to use cathode materials from its affiliate LG Chem for its next-generation batteries supplied to its major customer, Tesla. Instead, the company has opted for competitor L&F.

1. Background: Tesla’s “Ultra-High Nickel” Standards

To simultaneously extend the driving range of electric vehicles (EVs) and reduce costs, Tesla is strongly demanding “ultra-high nickel” specifications, increasing the nickel content in cathode materials to 95% or higher.

Improved Energy Density: Increasing the nickel ratio improves energy density by more than 20% compared to conventional products with 90% nickel content.
Cost Competitiveness: Reducing the use of expensive cobalt enables the production of high-performance yet low-priced EVs.
Support for Next-Generation Tech: Tesla also aims to use these batteries for power-hungry vehicle AI and its humanoid robot, “Optimus.”

2. Challenges for LG Chem and the Rise of Competitors

LG Chem has primarily focused on products with less than 90% nickel content and failed to meet the stability and yield (quality rate) standards for mass production of the 95% plus products required by Tesla.

Technical Barriers: As nickel content increases, thermal stability decreases, raising fire risks. To prevent this, advanced technologies such as “single-crystal” processing, which firmly bonds particles, are essential.
L&F Filling the Gap: L&F, which invested early in high-nickel technology, is filling this void and now dominates the supply for Tesla. L&F is growing rapidly, with an expected operating profit of approximately 120 billion won in 2026.

3. The End of “Affiliate Priority” in the Battery Industry

This case symbolizes that “preferential trading between affiliates,” a common practice in the Korean industrial sector, is no longer viable in the face of fierce survival competition.

Impact on LG Chem: Since Tesla supply accounted for approximately 30 to 40% of its cathode material business, shipment volumes may be cut in half.
Strict Cost Cutting: LGES is also expanding its procurement of auxiliary materials from cheaper small and medium enterprises rather than LG Chem to reduce costs.
Market Polarization: A clear distinction is emerging: “Ultra-high nickel” for premium vehicles and “LFP (Lithium Iron Phosphate)” for mass-market models.

4. Future Outlook: From EVs to Humanoids

The demand for high-energy-density batteries is expanding beyond vehicles into the humanoid robot market, where space is extremely limited.

Hegemony in the Robot Era: To pack high-capacity batteries into a robot’s limited chest space, ultra-high nickel technology is key to gaining a “first-mover advantage.”
Competition Among Domestic Players: A fierce battle for leadership in the next-generation market is expected between L&F and EcoPro BM (leaders in technology) and LG Chem and POSCO Future M (leaders in capital).