中国の攻勢に直面：韓国バッテリーメーカー、欧州市場シェア防衛へ戦略を「ハイニッケル」から「LFP・ミッドニッケル」へ転換

中国のバッテリーサプライヤーが積極的な価格設定と巨大な生産規模を武器に欧州市場で急速にシェアを拡大しており、これまで韓国のLGエナジーソリューション、サムスンSDI、SKオンの3社が独占していた地位が脅かされています。中国サプライヤーの市場シェアが60%に近づく中、韓国のバッテリーメーカーは、競争力を維持するため、製品ポートフォリオと地域戦略を大きく見直しています。

欧州市場における地政学的変化と中国の進出

中国の集中砲火: 中国のバッテリー大手（筆頭はCATL）は、国内の供給過剰と北米市場での政治的逆風（インフレ削減法など）に直面し、世界第2位のEV市場である欧州に戦略の焦点を移しています。
CATLの巨大な生産能力: CATLは、スペイン（ステランティスとの合弁）とハンガリー（独立拠点、来年量産開始予定）に大規模な工場を着工しており、既存のドイツ拠点を合わせると、欧州での生産能力は**160 ギガワット時（GWh）**を超えると予測されています。これは200万台以上のEVを賄う規模です。
韓国企業のシェア急落: SNEリサーチによると、韓国企業全体の欧州市場シェアは、2023年の60.4%から2025年には30%台に急落する一方、中国企業は60%に向けて急上昇しています。
戦略的な立地: CATLは、ハンガリーという地理的に優位な場所に工場を構えており、メルセデス・ベンツ、BMW、ステランティス、フォルクスワーゲンといった韓国企業にとっての主要顧客である欧州大手自動車メーカーに近接しています。

EUの規制と対応の限界

欧州連合（EU）は、中国サプライチェーンへの依存を減らすため、以下の規制を導入または検討していますが、その効果は限定的であると専門家は見ています。

規制措置:
- ネットゼロ産業法: 2030年までに域内バッテリーの少なくとも40%を現地生産することを義務付け。
- 炭素国境調整メカニズム（CBAM）: 排出量に応じた関税を課す。
- 補助金反対の調査: 中国のEVおよびバッテリー企業を標的とした調査。
規制効果の複雑化: EU加盟国間（特にハンガリーなどは中国投資を誘致継続）でビジネス上の利害が乖離しており、統一的な規制対応が困難になっています。また、EU規制の専門家は、情報開示ルールの一部要件が緩和されたことにより、規制上のシグナルが複雑化していると指摘しています。
地政学的曖昧さ: EUは、中国に対する米国の懸念には同調しつつも、「完全な決裂は避けており」、米国のような厳しい制裁（例えば米国のIRAのような）は行われにくいという見方があります。

韓国バッテリーメーカーの戦略転換

厳しい競争環境に対抗し、市場シェアを防衛するため、韓国のバッテリー3社は、製品構成を大きく見直す「戦略転換」を加速させています。

製品構成の多様化: 高級・長距離用セル（ハイニッケル系）への依存から、中距離・大衆市場向けバッテリーへと拡大。
化学物質のシフト: 長らく中国サプライヤーの独占分野であった**リン酸鉄リチウム（LFP）**への転換を加速。
- 背景: 欧州では走行距離が短く、急速充電への依存度が高いため、必ずしもハイニッケルセルは必要とされないという市場特性があります。
- 具体的な動き: 業界関係者は、韓国のサプライヤーがハイニッケルからミッドニッケル、そして最終的にはミッドニッケルに近い性能を持つLFPへと徐々に移行すると予測しています。
LGESの事例: LGエナジーソリューションがメルセデス・ベンツと締結した2兆ウォン（14億ドル）規模の供給契約は、この変化を象徴しており、業界関係者は、メルセデス・ベンツの中価格帯EVラインナップ向けにミッドニッケル系NCMセルが採用されると見ています。